Экспресс-анализ доходности бизнеса | Журнал «Главная книга» | № 12 за 2014 г.
БУХГАЛТЕРСКИЕ Новости Статьи Консультации Семинары Конференции
Календари Калькуляторы Формы Справочники Тесты
БУХГАЛТЕРСКИЕ
БУХГАЛТЕРСКИЕ
ПОПУЛЯРНЫЕ НОВОСТИ
Ввозить в страну заграничные гостинцы станет сложнее

С 01.01.2019 устанавливаются более жесткие правила беспошлинного ввоза в РФ из-за границы товаров для личного пользования. < ... >

Расчетные листки: способ выдачи зарплаты значения не имеет

Работодатель обязан выдавать работникам расчетные листки независимо от того, получают ли сотрудники свою зарплату наличными деньгами из кассы или зарплатные суммы переводятся на их банковские карты. < ... >

Очередная метаморфоза 2-НДФЛ

Налоговая служба утвердила новую форму справки 2-НДФЛ. Применять эту форму налоговые агенты должны будут начиная с представления сведений за 2018 год. Чем же новая справка отличается от ныне действующей? < ... >

«Спасибо» от Сбербанка теперь можно положить в карман

С середины октября у клиентов Сбербанка появилась возможность переводить бонусы, полученные по программе «Спасибо», в рубли. < ... >

Пособие по уходу за ребенком выплачивать частями нельзя

Работодатель не вправе разбить ежемесячное пособие по уходу за ребенком до 1,5 лет на две части и выплачивать часть пособия в аванс, а часть при окончательном расчете с сотрудниками за месяц. < ... >

Путин поручил Правительству разобраться с налоговой нагрузкой на население

В ходе совещания с членами Правительства РФ Президент России Владимир Путин поднял вопрос о растущей фискальной нагрузке на граждан. < ... >

ФНС отозвала инструкцию по выявлению «нарисованной» отчетности

Летом 2018 года Налоговая служба направила территориальным инспекциям письмо, в котором содержалась инструкция по аннулированию деклараций по НДС и налогу на прибыль. Теперь ФНС решила отменить этот документ. < ... >

Статья из журнала «ГЛАВНАЯ КНИГА» актуальна на 6 июня 2014 г.

Содержание журнала № 12 за 2014 г.
О.А. Малкова, руководитель Аналитического Центра «Альтернатива»

Экспресс-анализ доходности бизнеса

Оцениваем эффективность деятельности вашей организации

Как правило, бухгалтеры в своей работе не касаются инструментов финансового анализа. Но иногда руководители начинают использовать экономические знания бухгалтеров для решения проблем развития, расширения или сохранения бизнеса. Обычно это происходит при подведении итогов работы за прошедший год. Как решить поставленные перед вами руководством задачи определения доходности деятельности?

Информация для собственников и руководства

Одним из основных индикаторов доходности бизнеса является рентабельность. Это показатель, характеризующий экономическую эффективность бизнеса. Коэффициенты рентабельности в финансовом анализе разнообразны, они отражают эффективность использования различных видов активов или потоков. Но мы рассмотрим лишь некоторые из них. Они рассчитываются на основании данных отчета о финансовых результатах (форма № 2).

Рентабельность продаж

Она показывает долю прибыли от продаж в каждом заработанном рубле и характеризует эффективность основной деятельности, не затрагивая прочие операции. Рассчитывается этот показатель так:

Рентабельность продаж

Например, рентабельность продаж в 2013 г. составила 10%. Это означает, что доходность основной деятельности составляет 10%. Иначе говоря, каждый рубль полученных денег принес 10 коп. прибыли.

Имеет смысл рассчитывать коэффициенты как минимум за два последовательных периода, предоставляя информацию в сравнении, чтобы наглядно проследить динамику развития или спада деятельности компании. Считается, что рост показателя «рентабельность продаж» является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг). Или же снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение же этого показателя свидетельствует об обратных процессах.

Но в принципе, чтобы понять причины спада или роста рентабельности продаж, необходимо смотреть на темпы роста (спада) ее составляющих.

Рассмотрим такой анализ на примере организации, которая имела и прибыль, и убыток в различных периодах.

Пример. Расчет рентабельности продаж и анализ причин изменения этого показателя

/ условие / Отчет о финансовых результатах компании за 2013 г. следующий.

Отчет о финансовых результатах за январь — декабрь 2013 г.

тыс. руб.

Пояснения Наименование показателя Код За январь — декабрь 2013 г. За январь — декабрь 2012 г.
(1) (2) (3) (4)
Выручка 2110 325 184 456 312
Себестоимость продаж 2120 (207 312) (326 186)
Валовая прибыль (убыток) 2100 117 872 130 126
Коммерческие расходы 2210 (38 158) (35 264)
Управленческие расходы 2220 (82 815) (76 514)
Прибыль (убыток) от продаж 2200 (3 101) 18 348

/ решение / Рассчитаем следующие показатели.

Показатель Расчет показателя по форме № 2 Значения
31.12.2013 31.12.2012
Рентабельность продаж стр. 2200 / стр. 2110 х 100% –1% 4%
Темп роста выручки (стр. 2110 графы 3 / стр. 2110 графы 4 – 1) х 100% –29%
Темп роста расходов от основной деятельности ((стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220) графы 3 / (стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220) графы 4 – 1) х 100% –25%
Темп роста себестоимости (стр. 2120 графы 3 /стр. 2120 графы 4 – 1) х 100% –36%
Темп роста коммерческих расходов (стр. 2210 графы 3 / стр. 2210 графы 4 – 1) х 100% 8%
Темп роста управленческих расходов (стр. 2220 графы 3 / стр. 2220 графы 4 – 1) х 100% 8%

Наглядно видно ухудшение результатов. Налицо убыток от основной деятельности. Если доходность в 2012 г. была положительной и составляла 4%, то в 2013 г. она спустилась ниже нуля. Анализируя темпы снижения себестоимости (–36%) и выручки (–29%), мы видим более быстрое снижение себестоимости, чем выручки, что является благоприятным фактором. Этот лаг дал некий запас доходности, о чем свидетельствует положительная валовая прибыль. Но его все же не хватило на покрытие косвенных издержек, которые в 2013 г. возросли в совокупности на 16%.

ВЫВОД

Такой анализ не дает ответа на вопросы, почему сократились продажи, почему себестоимость имеет более высокий темп снижения, почему произошел рост косвенных издержек. На эти вопросы можно ответить только при более глубоком исследовании. Но такой анализ выявляет проблемные моменты и предоставляет руководству и собственникам информацию о том, какие именно параметры необходимо дополнительно проанализировать и оптимизировать.

Рентабельность деятельности

Несмотря на всю полезность предыдущих расчетов, они не полностью отражают результат деятельности компании в целом. К примеру, расчет рентабельности продаж не учитывает такие существенные для компании расходы, как проценты по кредитам и займам. Не учитывает также доходы и расходы от прочих операций.

Основным показателем, учитывающим все эти факторы, является рентабельность деятельности. Она характеризует общую эффективность деятельности за период и в целом показывает долю полученной прибыли в каждом заработанном рубле. Рассчитывается этот показатель так:

Рентабельность деятельности

Также можно рассчитать чистую рентабельность:

Чистая рентабельность

Пример. Расчет рентабельности деятельности

/ условие / Расширим предыдущий пример дополнительными данными.

Отчет о финансовых результатах за январь — декабрь 2013 г.

тыс. руб.

Пояснения Наименование показателя Код За январь — декабрь 2013 г. За январь — декабрь 2012 г.
(1) (2) (3) (4)
...
Доходы от участия в других организациях 2310 10 245 8 154
Проценты к получению 2320 0 0
Проценты к уплате 2330 (21 385) (16 834)
Прочие доходы 2340 1 583 200
Прочие расходы 2350 (980) (786)
Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 (13 638) 9 082
Текущий налог на прибыль 2410 0 (1 983)
в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы) 2421 1 834 176
Изменение отложенных налоговых обязательств 2430 (186) (169)
Изменение отложенных налоговых активов 2450 850 177
Прочее 2460 (3) (12)
Чистая прибыль (убыток) 2400 (12 977) 7 095

/ решение / Посчитаем нужные нам коэффициенты и посмотрим, в результате чего произошли изменения.

Показатель Расчет показателя по форме № 2 Значения
31.12.2013 31.12.2012
Рентабельность деятельности стр. 2300 / стр. 2110 х 100% –4% 2%
Чистая рентабельность (доля чистой прибыли в выручке) стр. 2400 / стр. 2110 х 100% –4% 2%
Причины изменения
Темп роста прочих доходов (стр. 2310 + стр. 2320 + стр. 2340) графы 3 / (стр. 2310 + стр. 2320 + стр. 2340) графы 4 – 1) х 100% 42%
Темп роста доходов от участия в других организациях (стр. 2310 графы 3 / стр. 2310 графы 4 – 1) х 100% 26%
Темп роста прочих расходов (стр. 2330 + стр. 2350 + стр. 2460) графы 3 / (стр. 2330 + стр. 2350 + стр. 2460) графы 4 – 1) х 100% 27%
Темп роста процентов к уплате (стр. 2330 графы 3 / стр. 2330 графы 4 – 1) х 100% 27%

И здесь мы видим общий негативный результат деятельности, выразившийся в отрицательных значениях показателей рентабельности (–4%) и динамике их снижения по сравнению с прошлым годом, в котором деятельность была еще прибыльна.

Исследование темпов роста составляющих показывает нам увеличивающийся рост доходов от неосновной деятельности (+42%). В их числе существенную долю заняли доходы от участия в других организациях, которые возросли на 26%. Этот вид деятельности для нас, несомненно, выгоден.

Расходы от неосновной деятельности также возросли. Так как доля затрат на проценты по кредитам существенная, мы проанализировали темп роста расходов на проценты отдельно и увидели, что они также возросли по сравнению с предыдущим годом (+27%) и оказали существенное влияние на общий финансовый результат.

ВЫВОД

В целом такой анализ показывает, спад или рост деятельности у компании, какие основные факторы повлияли на финансовый результат в периоде. Он дает руководству информацию о результатах, динамике деятельности предприятия, о направлениях, которые необходимо глубже исследовать и в которых, возможно, нужно организовать более детальный и прозрачный учет.

Показатели, контролируемые налоговыми органами

После получения налоговыми инспекциями годовых бухгалтерских отчетов начинается процесс анализа результатов и отбора организаций в списки налоговых проверок. Контролируются, в частности, и показатели рентабельности. Отклонения их значений от общеотраслевых являются критерием отбора при планировании выездных проверокп. 11 приложения № 2 Приказа ФНС от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@. На что надо обратить внимание?

Во-первых, налоговики рассчитают рентабельность активов по следующей формуле:

Рентабельность активов

Этот показатель отражает величину полученной прибыли с каждого рубля, вложенного в активы организации.

Во-вторых, налоговики определят рентабельность продаж по затратам, которая характеризует долю прибыли в каждом вложенном рубле:

Рентабельность продаж

Себестоимость в данном случае берется полная, то есть с учетом управленческих и коммерческих расходов.

Рассчитанные таким образом показатели рентабельности необходимо сравнить с соответствующими общеотраслевыми показателями. Их отклонения от общеотраслевых значений на 10% и более являются дополнительными рисками для компаний.

***

Анализ проводится, в частности, на основании отчетности, формируемой бухгалтерией. Поэтому качество и достоверность полученных результатов анализа напрямую зависят от качества и достоверности составленной отчетности. Организуя учет на своем предприятии, настройте его таким образом, чтобы иметь возможность анализировать результаты не только в целом по организации, но и по различным сегментам, видам деятельности или видам продукции.

Другие статьи журнала «ГЛАВНАЯ КНИГА» на тему «Бухгалтерский учет / бухгалтерская отчетность»:

2018 г.

2017 г.

2016 г.

ИНДЕКСЫ
Москва Индекс
потребительских цен

Используется
для индексации зарплаты

0.23%
октябрь 2018 г.
45000000
МРОТ
по регионам

Используется для
регулирования зарплаты

18 781

Примечание

История


Ставка
рефинансирования

Используется для
расчёта отдельных показателей

7.5%

История

ЕЖЕДНЕВНАЯ
НОВОСТНАЯ
РАССЫЛКА
ОПРОС
Как вы предпочитаете направлять в ИФНС заявление о зачете налоговой переплаты?
По телекоммуникационным каналам связи
Через личный кабинет налогоплательщика
Лично приносим в налоговую
По почте

РАБОЧИЙ СТОЛ БУХГАЛТЕРА

«ГЛАВНАЯ КНИГА»
РЕКОМЕНДУЕТ
Зимний конгресс ТАКСКОМТакском- ноябрь