Экспресс-анализ доходности бизнеса | Журнал «Главная книга» | № 12 за 2014 г.
БУХГАЛТЕРСКИЕ Новости Статьи Консультации Семинары Конференции
Календари Калькуляторы Формы Справочники Тесты
БУХГАЛТЕРСКИЕ
БУХГАЛТЕРСКИЕ
ПОПУЛЯРНЫЕ НОВОСТИ
Налоговики и следователи договорились, кого можно считать «налоговыми злоумышленниками»

Следственный комитет и Налоговая служба разработали методические рекомендации по установлению фактов умышленной неуплаты налогов и формированию доказательной базы. < ... >

Пособие по уходу за детьми правомерно, только если у работника есть время на ребенка

Родитель, находящийся в отпуске по уходу за ребенком в возрасте до 1,5 лет, может трудиться в режиме неполного рабочего времени и при этом продолжать получать «детское» пособие. Однако, если рабочий день родителя сокращен формально (например, всего на 5 минут), Соцстрах скорее всего откажет в возмещении расходов на выплату пособия такому работнику. < ... >

Появились списки работодателей, которых трудинспекторы будут навещать чаще других

На сайте Роструда опубликованы перечни работодателей, деятельность которых отнесена к категориям высокого и значительного риска. < ... >

4-ФСС опять изменилась

Соцстрах откорректировал форму расчета по начисленным и уплаченным страховым взносам «на травматизм» (4-ФСС). < ... >

Работник обратился за соцвычетом в середине года: нужно ли пересчитать НДФЛ

Если сотрудник принес работодателю заявление на имущественный вычет по НДФЛ в течение года, например, в июне, пересчитать НДФЛ с учетом вычета нужно с начала календарного года. Т.е. НДФЛ за январь-май будет считаться излишне удержанным и должен быть возвращен работнику. Распространяется ли это правило на социальные вычеты (например, по расходам на лечение или обучение)? < ... >

Счет-фактура обновлен: выясняем подробности

Форму счета-фактуры обновили с 01.07.2017. Об этом надо помнить не только продавцу, но и покупателю. Но это еще не все: в ближайшее время форма счета-фактуры опять может измениться. А вместе с ней — и книги покупок и продаж. < ... >

Необоснованная налоговая выгода: утверждены основные принципы

Налоговый кодекс дополнен новой статьей 54.1, в которой прописано, в каких случаях уменьшение налоговой базы или суммы налога к уплате могут быть признаны неправомерными. < ... >

Статья из журнала «ГЛАВНАЯ КНИГА» актуальна на 16 июня 2014 г.

Содержание журнала № 12 за 2014 г.
О.А. Малкова, руководитель Аналитического Центра «Альтернатива»

Экспресс-анализ доходности бизнеса

Оцениваем эффективность деятельности вашей организации

Как правило, бухгалтеры в своей работе не касаются инструментов финансового анализа. Но иногда руководители начинают использовать экономические знания бухгалтеров для решения проблем развития, расширения или сохранения бизнеса. Обычно это происходит при подведении итогов работы за прошедший год. Как решить поставленные перед вами руководством задачи определения доходности деятельности?

Информация для собственников и руководства

Одним из основных индикаторов доходности бизнеса является рентабельность. Это показатель, характеризующий экономическую эффективность бизнеса. Коэффициенты рентабельности в финансовом анализе разнообразны, они отражают эффективность использования различных видов активов или потоков. Но мы рассмотрим лишь некоторые из них. Они рассчитываются на основании данных отчета о финансовых результатах (форма № 2).

Рентабельность продаж

Она показывает долю прибыли от продаж в каждом заработанном рубле и характеризует эффективность основной деятельности, не затрагивая прочие операции. Рассчитывается этот показатель так:

Рентабельность продаж

Например, рентабельность продаж в 2013 г. составила 10%. Это означает, что доходность основной деятельности составляет 10%. Иначе говоря, каждый рубль полученных денег принес 10 коп. прибыли.

Имеет смысл рассчитывать коэффициенты как минимум за два последовательных периода, предоставляя информацию в сравнении, чтобы наглядно проследить динамику развития или спада деятельности компании. Считается, что рост показателя «рентабельность продаж» является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг). Или же снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение же этого показателя свидетельствует об обратных процессах.

Но в принципе, чтобы понять причины спада или роста рентабельности продаж, необходимо смотреть на темпы роста (спада) ее составляющих.

Рассмотрим такой анализ на примере организации, которая имела и прибыль, и убыток в различных периодах.

Пример. Расчет рентабельности продаж и анализ причин изменения этого показателя

/ условие / Отчет о финансовых результатах компании за 2013 г. следующий.

Отчет о финансовых результатах за январь — декабрь 2013 г.

тыс. руб.

Пояснения Наименование показателя Код За январь — декабрь 2013 г. За январь — декабрь 2012 г.
(1) (2) (3) (4)
Выручка 2110 325 184 456 312
Себестоимость продаж 2120 (207 312) (326 186)
Валовая прибыль (убыток) 2100 117 872 130 126
Коммерческие расходы 2210 (38 158) (35 264)
Управленческие расходы 2220 (82 815) (76 514)
Прибыль (убыток) от продаж 2200 (3 101) 18 348

/ решение / Рассчитаем следующие показатели.

Показатель Расчет показателя по форме № 2 Значения
31.12.2013 31.12.2012
Рентабельность продаж стр. 2200 / стр. 2110 х 100% –1% 4%
Темп роста выручки (стр. 2110 графы 3 / стр. 2110 графы 4 – 1) х 100% –29%
Темп роста расходов от основной деятельности ((стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220) графы 3 / (стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220) графы 4 – 1) х 100% –25%
Темп роста себестоимости (стр. 2120 графы 3 /стр. 2120 графы 4 – 1) х 100% –36%
Темп роста коммерческих расходов (стр. 2210 графы 3 / стр. 2210 графы 4 – 1) х 100% 8%
Темп роста управленческих расходов (стр. 2220 графы 3 / стр. 2220 графы 4 – 1) х 100% 8%

Наглядно видно ухудшение результатов. Налицо убыток от основной деятельности. Если доходность в 2012 г. была положительной и составляла 4%, то в 2013 г. она спустилась ниже нуля. Анализируя темпы снижения себестоимости (–36%) и выручки (–29%), мы видим более быстрое снижение себестоимости, чем выручки, что является благоприятным фактором. Этот лаг дал некий запас доходности, о чем свидетельствует положительная валовая прибыль. Но его все же не хватило на покрытие косвенных издержек, которые в 2013 г. возросли в совокупности на 16%.

ВЫВОД

Такой анализ не дает ответа на вопросы, почему сократились продажи, почему себестоимость имеет более высокий темп снижения, почему произошел рост косвенных издержек. На эти вопросы можно ответить только при более глубоком исследовании. Но такой анализ выявляет проблемные моменты и предоставляет руководству и собственникам информацию о том, какие именно параметры необходимо дополнительно проанализировать и оптимизировать.

Рентабельность деятельности

Несмотря на всю полезность предыдущих расчетов, они не полностью отражают результат деятельности компании в целом. К примеру, расчет рентабельности продаж не учитывает такие существенные для компании расходы, как проценты по кредитам и займам. Не учитывает также доходы и расходы от прочих операций.

Основным показателем, учитывающим все эти факторы, является рентабельность деятельности. Она характеризует общую эффективность деятельности за период и в целом показывает долю полученной прибыли в каждом заработанном рубле. Рассчитывается этот показатель так:

Рентабельность деятельности

Также можно рассчитать чистую рентабельность:

Чистая рентабельность

Пример. Расчет рентабельности деятельности

/ условие / Расширим предыдущий пример дополнительными данными.

Отчет о финансовых результатах за январь — декабрь 2013 г.

тыс. руб.

Пояснения Наименование показателя Код За январь — декабрь 2013 г. За январь — декабрь 2012 г.
(1) (2) (3) (4)
...
Доходы от участия в других организациях 2310 10 245 8 154
Проценты к получению 2320 0 0
Проценты к уплате 2330 (21 385) (16 834)
Прочие доходы 2340 1 583 200
Прочие расходы 2350 (980) (786)
Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 (13 638) 9 082
Текущий налог на прибыль 2410 0 (1 983)
в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы) 2421 1 834 176
Изменение отложенных налоговых обязательств 2430 (186) (169)
Изменение отложенных налоговых активов 2450 850 177
Прочее 2460 (3) (12)
Чистая прибыль (убыток) 2400 (12 977) 7 095

/ решение / Посчитаем нужные нам коэффициенты и посмотрим, в результате чего произошли изменения.

Показатель Расчет показателя по форме № 2 Значения
31.12.2013 31.12.2012
Рентабельность деятельности стр. 2300 / стр. 2110 х 100% –4% 2%
Чистая рентабельность (доля чистой прибыли в выручке) стр. 2400 / стр. 2110 х 100% –4% 2%
Причины изменения
Темп роста прочих доходов (стр. 2310 + стр. 2320 + стр. 2340) графы 3 / (стр. 2310 + стр. 2320 + стр. 2340) графы 4 – 1) х 100% 42%
Темп роста доходов от участия в других организациях (стр. 2310 графы 3 / стр. 2310 графы 4 – 1) х 100% 26%
Темп роста прочих расходов (стр. 2330 + стр. 2350 + стр. 2460) графы 3 / (стр. 2330 + стр. 2350 + стр. 2460) графы 4 – 1) х 100% 27%
Темп роста процентов к уплате (стр. 2330 графы 3 / стр. 2330 графы 4 – 1) х 100% 27%

И здесь мы видим общий негативный результат деятельности, выразившийся в отрицательных значениях показателей рентабельности (–4%) и динамике их снижения по сравнению с прошлым годом, в котором деятельность была еще прибыльна.

Исследование темпов роста составляющих показывает нам увеличивающийся рост доходов от неосновной деятельности (+42%). В их числе существенную долю заняли доходы от участия в других организациях, которые возросли на 26%. Этот вид деятельности для нас, несомненно, выгоден.

Расходы от неосновной деятельности также возросли. Так как доля затрат на проценты по кредитам существенная, мы проанализировали темп роста расходов на проценты отдельно и увидели, что они также возросли по сравнению с предыдущим годом (+27%) и оказали существенное влияние на общий финансовый результат.

ВЫВОД

В целом такой анализ показывает, спад или рост деятельности у компании, какие основные факторы повлияли на финансовый результат в периоде. Он дает руководству информацию о результатах, динамике деятельности предприятия, о направлениях, которые необходимо глубже исследовать и в которых, возможно, нужно организовать более детальный и прозрачный учет.

Показатели, контролируемые налоговыми органами

После получения налоговыми инспекциями годовых бухгалтерских отчетов начинается процесс анализа результатов и отбора организаций в списки налоговых проверок. Контролируются, в частности, и показатели рентабельности. Отклонения их значений от общеотраслевых являются критерием отбора при планировании выездных проверокп. 11 приложения № 2 Приказа ФНС от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@. На что надо обратить внимание?

Во-первых, налоговики рассчитают рентабельность активов по следующей формуле:

Рентабельность активов

Этот показатель отражает величину полученной прибыли с каждого рубля, вложенного в активы организации.

Во-вторых, налоговики определят рентабельность продаж по затратам, которая характеризует долю прибыли в каждом вложенном рубле:

Рентабельность продаж

Себестоимость в данном случае берется полная, то есть с учетом управленческих и коммерческих расходов.

Рассчитанные таким образом показатели рентабельности необходимо сравнить с соответствующими общеотраслевыми показателями. Их отклонения от общеотраслевых значений на 10% и более являются дополнительными рисками для компаний.

***

Анализ проводится, в частности, на основании отчетности, формируемой бухгалтерией. Поэтому качество и достоверность полученных результатов анализа напрямую зависят от качества и достоверности составленной отчетности. Организуя учет на своем предприятии, настройте его таким образом, чтобы иметь возможность анализировать результаты не только в целом по организации, но и по различным сегментам, видам деятельности или видам продукции.

Другие статьи журнала «ГЛАВНАЯ КНИГА» на тему «Бухгалтерский учет / бухгалтерская отчетность»:

2017 г.

  1. Бухотчетность с недостатками: как быть, № 9
  2. Важные изменения для бухгалтеров застройщиков жилья, № 6
  3. События после отчетной даты. Не пропустите!, № 5
  4. Расходы на проведение собрания участников общества, № 5
  5. Бухотчетность организации, созданной в IV квартале 2016 года, № 4
  6. Штрафы за непредставление аудиторского заключения, № 4
  7. Упрощенная бухотчетность малых предприятий, № 4
  8. Как погасить бухгалтерский убыток 2016 года, № 4
  9. Обязательный аудит отчетности за 2016 год, № 3
  10. Учетная политика: проверка на актуальность, № 1

2016 г.

  1. Бухгалтерский учет, № 24
  2. Оптимизация бухучета активов и операций, № 23
  3. Упрощение бухучета, № 23
  4. Для малых предприятий бухучет сделали еще проще, № 13
  5. За отсутствие аудиторского заключения — новый штраф?, № 9
  6. Бухгалтерские ошибки подорожали, № 8
  7. Бухотчетность-2015: что рекомендует Минфин, № 5
  8. Российский учет аренды изменится вслед за международным, № 4
  9. Ответы на вопросы по бухотчетности за 2015 год, № 3
  10. Исправляем бухотчетность, разбираемся с ПБУ 18/02, № 3
  11. У аудиторов появился свой профстандарт, № 2

2015 г.

  1. Первоначальная стоимость предмета лизинга в бухучете лизингополучателя, № 19
  2. Сдали упрощенную бухгалтерскую отчетность, не являясь СМП, № 11
  3. Реорганизация в форме преобразования: несколько вопросов по бухучету, № 10
  4. Международный учет: инвестиционное имущество, № 8
  5. Секретов от аудитора у вас быть не должно, № 7
  6. Цель бухучета — достоверная картинка бизнеса, № 5
  7. Проверка бухотчетности за 2014 год, № 5
  8. Международный учет основных средств, № 3

2014 г.

  1. Инвентаризация: вспомнить все, № 23
  2. Ставим активы на баланс, переоцениваем, списываем: полезные советы по бухучету, № 23
  3. Оценочные обязательства: все, что вы хотели знать, № 18
  4. Экспресс-анализ доходности бизнеса, № 12
  5. Как «потратить» чистую прибыль правильно, № 11
  6. Дисконтирование при отсрочках платежей, № 10
  7. РСБУ vs МСФО: консолидация, № 9
  8. Сколько стоит доброе имя, № 8
  9. Бухучет после реорганизации: на стыке двух эпох, № 7
  10. РСБУ vs МСФО: отличия. Часть II, № 6
  11. Дисконтирование оценочных обязательств и долговых финвложений, № 6
  12. РСБУ vs МСФО: знакомимся с отличиями. Часть I, № 5
  13. Знакомимся с дисконтированием, № 5
  14. Вопросы по бухотчетности: итоги интернет-конференции, № 5
  15. Как положено друзьям... все мы делим пополам!, № 4
  16. Нужно ли в бухучете создать резерв под сомнительные авансы, № 4
  17. Особые приметы отчета о движении денежных средств, № 2
  18. Меняем учетную политику на 2014 год, № 1

2013 г.

  1. Резерв сомнительных долгов в бухучете: надо ли восстанавливать в конце года?, № 23
  2. Молчат бухгалтерские стандарты? Помогут рекомендации, № 17
  3. Как восстановить потерянную аналитику по дооценке основных средств, № 16
  4. По следам годовой бухотчетности, № 15
  5. По российским стандартам уже сейчас можно составить близкую к МСФО отчетность, № 14
  6. Спецзаказ для микропредприятий — бухучет без двойной записи, № 7
  7. Без двойной записи, но по начислению: разрабатываем регистры, № 7
  8. Отчетность с убытком: надо ли что-то с этим делать и как, № 5
  9. Сдаем бухотчетность за 2012 год, № 3
  10. Счет 84 в руках бухгалтера, № 3
  11. Минфиновские рекомендации по бухотчетности, № 3
  12. Упрощенцы и бухучет: год 2013-й, № 1

2012 г.

  1. Новый Закон о бухучете вступает в свои права, № 24
  2. Особенности учетной политики на 2013 год, № 23
  3. ПБУ 18/02: что, как, когда, № 23
  4. Бухотчетность для малых предприятий стала проще, № 21
  5. Изучаем грядущие изменения в бухучете, № 21
  6. Готовьтесь к новому учету аренды!, № 13
  7. Отчетность с «сурдопереводом», № 8
  8. Как отразить в бухучете сертификацию товара, № 7
  9. Фокус для упрощенцев: баланс без проводок, № 6
  10. Как определить существенность ошибки в бухгалтерской отчетности, № 6
  11. Нормативно-правовые акты по бухучету: что главнее, как их применять, № 5
  12. Подсказка к годовой бухотчетности за 2011 год, № 5
  13. Малый бизнес с большими «бухгалтерскими» льготами, № 5
  14. Учет «на стороне»: мифы и реальность, № 4
  15. Что новый Закон о бухучете нам готовит, № 2

2011 г.

  1. Валютные активы и обязательства: трудности перевода, № 21
  2. Что и как учитывать в составе ОС в бухучете, № 20
  3. Наводим порядок в чистых активах, № 19
  4. Пени по налогам: на каком счете учитывать и как отражать в отчетности, № 18
  5. Обязательные «отпускные» обязательства, № 18
  6. Есть ли в бухучете исключения из правил, № 17
  7. МСФО — для кого?, № 13
  8. Расходы будущих периодов: быть или не быть, № 11
  9. Перезагрузка бухучета основных средств, № 7
  10. Прощание с расходами будущих периодов и другие новшества в бухучете и отчетности, № 7
  11. Изменения в бухучете резервов и оценочные обязательства, № 7
  12. На что обратить внимание при составлении бухотчетности за 2010 год, № 5
  13. Бухотчетность глазами директора, № 4
  14. Особенности национального аудита, № 2
  15. Упрощенный бухучет для малых предприятий, № 2
ИНДЕКСЫ
в России Индекс
потребительских цен

Используется
для индексации зарплаты

0.61%
июнь 2017 г.
0
Минимальный
размер оплаты труда

Используется для
регулирования зарплаты

7 800

Примечание

История

ЕЖЕДНЕВНАЯ
НОВОСТНАЯ
РАССЫЛКА
ОПРОС
Удобно ли для работодателя введение электронных больничных с 1 июля 2017 г.?
Да, удобно
Нет, неудобно
Без разницы

РАБОЧИЙ СТОЛ БУХГАЛТЕРА

«ГЛАВНАЯ КНИГА»
РЕКОМЕНДУЕТ
Подписка на ГК
БЛИЖАЙШИЕ БУХГАЛТЕРСКИЕ МЕРОПРИЯТИЯ
Информации о мероприятиях в данный момент нет