Дисконтирование оценочных обязательств и долговых финвложений | Журнал «Главная книга» | № 6 за 2014 г.
БУХГАЛТЕРСКИЕ Новости Статьи Консультации Семинары Конференции
Календари Калькуляторы Формы Справочники Тесты
БУХГАЛТЕРСКИЕ
БУХГАЛТЕРСКИЕ
ПОПУЛЯРНЫЕ НОВОСТИ
Ввозить в страну заграничные гостинцы станет сложнее

С 01.01.2019 устанавливаются более жесткие правила беспошлинного ввоза в РФ из-за границы товаров для личного пользования. < ... >

Работодатель должен сообщать в службу занятости обо всех свободных вакансиях

В том числе и о тех, на которые в ближайшее время работников брать не планирует. < ... >

Очередная метаморфоза 2-НДФЛ

Налоговая служба утвердила новую форму справки 2-НДФЛ. Применять эту форму налоговые агенты должны будут начиная с представления сведений за 2018 год. Чем же новая справка отличается от ныне действующей? < ... >

«Спасибо» от Сбербанка теперь можно положить в карман

С середины октября у клиентов Сбербанка появилась возможность переводить бонусы, полученные по программе «Спасибо», в рубли. < ... >

Пособие по уходу за ребенком выплачивать частями нельзя

Работодатель не вправе разбить ежемесячное пособие по уходу за ребенком до 1,5 лет на две части и выплачивать часть пособия в аванс, а часть при окончательном расчете с сотрудниками за месяц. < ... >

Оборудование поставляется частями: как определить дату отгрузки

Если крупногабаритное оборудование из-за большого веса поставляется покупателю частями, дата его отгрузки в НДС-целях определяется по последней поставке. < ... >

Статья из журнала «ГЛАВНАЯ КНИГА» актуальна на 7 марта 2014 г.

Содержание журнала № 6 за 2014 г.
Ю.А. Иноземцева, эксперт по бухгалтерскому учету и налогообложению

Дисконтирование оценочных обязательств и долговых финвложений

Как отразить в бухучете «длительные» оценочные обязательства, облигации и векселя

На сегодняшний день дисконтирование упоминается в двух российских стандартах бухучета: «оценочном» ПБУ 8/2010 и «финансовом» ПБУ 19/02. К сожалению, полезной информации о дисконтировании в обоих стандартах очень мало, так что мы решили восполнить этот пробел.

Дисконтирование оценочных обязательств

Обязанность проводить дисконтирование прямо закреплена только в ПБУ 8/2010. Напомним, этот стандарт посвящен учету оценочных обязательств, то есть обязательств c неопределенной величиной или сроком исполненияп. 4 ПБУ 8/2010.

Если предполагается, что организации придется потратить деньги на исполнение такого обязательства не ранее чем через год после отчетной даты, то при первоначальном признании обязательство оценивается по приведенной стоимостип. 20 ПБУ 8/2010. Для этого номинальную сумму обязательства необходимо дисконтировать, а затем, по мере приближения даты исполнения, постепенно наращивать обязательство. Эти добавочные суммы признаются прочим расходом организации.

Главное, что вам нужно, чтобы рассчитать приведенную стоимость обязательства, — определить ставку дисконтирования. ПБУ 8/2010 требует, чтобы применяемая организацией ставка дисконтирования отражала существующие на финансовом рынке условия, а также риски, специфичные для обязательства, лежащего в основе признаваемого оценочного обязательствап. 20 ПБУ 8/2010. Поясним, что это означает.

Например, по предварительным расчетам организации оценочное обязательство составляет 10 000 тыс. руб., но есть существенный риск, что оно может возрасти до 13 000 тыс. руб. Организация может учесть влияние этого риска двумя способами.

СПОСОБ 1. Принять сумму обязательства, например, равной средней величине в диапазоне значений от 10 000 тыс. руб. до 13 000 тыс. руб. — 11 500 тыс. руб. ((10 000 тыс. руб. + 13 000 тыс. руб.) / 2) — и дисконтировать обязательство по ставке для безрисковых инвестиций.

Такая возможность предусмотрена в первоисточнике нашего «оценочного» ПБУ — МСФО (IAS) 37п. 47 МСФО (IAS) 37.

СПОСОБ 2. Взять минимальную сумму обязательства — 10 000 тыс. руб., но уменьшить ставку дисконтирования. Например, если безрисковая ставка составляет 6%, то ставка с учетом риска может быть равна 5%. Смысл в том, что чем меньше ставка дисконтирования, тем больше приведенная стоимость, то есть в нашем случае величина обязательства. При таком способе риск учитывается в виде «завышения» приведенной величины обязательства по сравнению с его безрисковой приведенной величиной.

Обоими способами мы придем к одной и той же приведенной величине обязательства в отчетности.

Отметим, что в дисконтировании оценочных обязательств прежде всего заинтересована сама отчитывающаяся организация. Ведь признание долгосрочных обязательств в номинальной сумме приведет к завышению обязательств и ухудшению структуры баланса.

Поскольку «длительные» оценочные обязательства встречаются достаточно редко, мы не будем приводить пример расчета их дисконтированной стоимости. В целом он аналогичен расчетам при покупке товара с отсрочкой.

Дисконтирование долговых финвложений

Как вы знаете, все финвложения при первоначальном признании оцениваются в сумме затрат на их приобретениепп. 8, 9 ПБУ 19/02.

Дальнейший порядок учета финвложений зависит от того, можно ли определить их рыночную стоимость. Если финвложения обращаются на организованном рынке (например, биржевые акции), они регулярно переоцениваются и отражаются в балансе по рыночной стоимостип. 20 ПБУ 19/02.

Все остальные финвложения, как правило, отражаются в отчетности по стоимости затрат на их приобретениеп. 21 ПБУ 19/02. В то же время если необращающаяся облигация или вексель приобретены с дисконтом, то организация может наращивать стоимость финвложения равными долями в течение срока обращения ценных бумаг, доводя ее до номиналап. 22 ПБУ 19/02.

По долговым ценным бумагам (например, облигациям, процентным векселям) и предоставленным займам организация вправе делать расчет дисконтированной стоимости и приводить его только в пояснениях к отчетности (в балансе и отчете о финансовых результатах такие данные не приводятся)п. 23 ПБУ 19/02. Это позволяет дать пользователям более полезную информацию.

Как нужно делать такой расчет, написано в МСФО. По правилам МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» некоторые финансовые инструменты, в том числе долговые ценные бумаги и займы, могут отражаться в отчетности по расчетной дисконтированной стоимости (в МСФО она называется амортизированной)п. 4.1.2 IFRS 9; п. 9 IAS 39.

Чтобы посчитать дисконтированную стоимость финансового инструмента, сначала нужно определить ставку для дисконтирования. Для этого, как мы уже говорили, в качестве базиса берется ставка по безрисковым инвестициям. Ее нужно скорректировать на риск неплатежа, присущий эмитенту этого фининструмента. Чем выше риск неплатежа по ценной бумаге, тем в меньшей сумме она должна отражаться в отчетности, чтобы не вводить в заблуждение пользователей. Значит, чем выше риск по фининструменту, тем больше должна быть процентная ставка.

Влияние рисков на процентные ставки учитывается так:

  • если определяем сумму обязательства (например, оценочного), то чем выше риск, тем ниже должна быть процентная ставка по сравнению с безрисковой (снижение процентной ставки приводит к увеличению суммы обязательства);
  • если определяем сумму актива, то чем выше риск, тем выше должна быть процентная ставка по сравнению с безрисковой (повышение процентной ставки приводит к снижению величины актива).

Затем все платежи, которые должны поступить от этого фининструмента, дисконтируются с учетом сроков их поступления в организацию, рассчитанные суммы складываются. Фининструмент нужно показать в отчетности в этой сумме. Если организация купила его дороже или дешевле, чем расчетная стоимость, то в МСФО разница списывается в доходы или расходы. Эта разница, скорее всего, не будет существенной, так как дисконтированная стоимость денежных потоков от фининструмента примерно равна его справедливой стоимости. Ведь когда стороны принимали решение о купле-продаже этого финансового инструмента, то при формировании его цены они ориентировались на размер ставок на финансовом рынке, а также на уровень риска эмитента.

По мере приближения к дате погашения его стоимость постепенно наращивается с одновременным признанием процентного дохода. Как вы понимаете, проценты начисляются на стоимость фининструмента по той же процентной ставке, по которой вы дисконтировали денежные потоки.

Проиллюстрируем сказанное на примере.

Пример. Учет облигаций по РСБУ

/ условие / Организация купила облигацию номиналом 1 250 тыс. руб. по цене 1 000 тыс. руб., купонная ставка — 4,7%, до погашения — 5 лет, проценты выплачиваются ежегодно 31 декабря. Учетной политикой установлено, что стоимость долговых ценных бумаг, приобретенных с дисконтом, наращивается по мере приближения к дате погашения равными долями по 50 тыс. руб. ((1 250 тыс. руб. – 1 000 тыс. руб.) / 5). Организация составляет расчет дисконтированной стоимости долговых ценных бумаг.

/ решение / Проводки такие.

Содержание операции Дт Кт Сумма, тыс. руб.
Отражено в учете финвложение 58 «Финансовые вложения» 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» 1000,00
Ежегодно на 31 декабря в течение 5 лет
Признаны проценты
(1 250 тыс. руб. х 4,7%)
76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» 91 «Прочие доходы и расходы» 58,75
Поступили деньги от эмитента облигации 51 «Расчетные счета» 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» 58,75
Стоимость облигации увеличена на разницу между первоначальной стоимостью и номиналом 58 «Финансовые вложения» 91 «Прочие доходы и расходы» 50,00
На дату погашения облигации
Погашена облигация 51 «Расчетные счета» 58 «Финансовые вложения» 1250,00

Таким образом, пользователь видит в отчетности, что стоимость облигации возрастает на 50 тыс. руб. ежегодно и каждый год доход признается равными суммами — 109 тыс. руб. (59 тыс. руб. процентного дохода + 50 тыс. руб. дисконта).

Опираясь на данные примера, рассчитаем процентную ставку дохода на инвестицию по годам.

Таблица 1

Год Инвестиция на 31.12 (Дт 58), тыс. руб. Доход (Кт 91), тыс. руб. Ставка
(гр. 3 / гр. 2 х 100%), %
1 2 3 4
Первый 1050 109 10,38
Второй 1100 109 9,91
Третий 1150 109 9,48
Четвертый 1200 109 9,08
Пятый 1250 109 8,72

Как видно из таблицы, при равномерном признании дисконта в течение срока обращения облигации процентная ставка доходности на величину инвестиции постепенно снижается.

А если бы организация приняла решение признавать дисконт в конце срока обращения облигации, то стоимость облигации оставалась бы неизменной, величина ежегодного дохода составляла бы 59 тыс. руб., а в конце срока обращения чистый доход составил бы 309 тыс. руб. (59 тыс. руб. процентного дохода по ставке 4,7% + 250 тыс. руб. дисконта).

При таком способе учета доходы от облигации признаются фактически кассовым методом.

Посмотрим, каковы годовые процентные ставки по инвестиции при таком порядке учета.

Как видно из таблицы 2, если дисконт признается в конце срока обращения облигации, то в последний год обращения облигации ставка возрастает почти в пять раз.

Таблица 2

Год Инвестиция (Дт 58), тыс. руб. Доход (Кт 91), тыс. руб. Ставка
(гр. 3 / гр. 2 х 100%), %
1 2 3 4
Первый 1000 59 5,9
Второй 1000 59 5,9
Третий 1000 59 5,9
Четвертый 1000 59 5,9
Пятый 1000 309 30,9

Посмотрим, как признается доход, если облигация будет отражаться по дисконтированной стоимости.

Пример. Учет облигаций с составлением расчета дисконтированной стоимости

/ условие / Воспользуемся условиями предыдущего примера.

/ решение / Для составления расчета дисконтированной стоимости облигации финансовый отдел организации определил эффективную процентную ставку (с учетом риска эмитента) в размере 10% годовых в течение всего срока обращения облигации. Эта процентная ставка дохода на инвестицию постоянна.

Расчетная дисконтированная стоимость облигации на дату приобретения равна 999 тыс. руб. Она определяется так: 59 тыс. руб. х (1 / (1 + 0,1) + 1 / (1 + 0,1)2 + 1 / (1 + 0,1)3 + 1 / (1 + 0,1)4 + 1 / (1 + 0,1)5) + 1250 тыс. руб. х (1 / (1 + 0,1)5) = 999 тыс. руб.

То есть цена приобретения облигации всего на 1 тыс. руб. больше ее расчетной стоимости (1000 тыс. руб. – 999 тыс. руб.).

Это закономерно, ведь при принятии решения о покупке облигации по определенной цене организация-инвестор руководствовалась именно рыночной процентной ставкой для таких инструментов (то есть в нашем примере 10% годовых).

В пояснениях к бухгалтерской отчетности приведен расчет дисконтированной стоимости облигации.

Таблица 3

Год обращения Расчетная стоимость инвестиции на начало года, тыс. руб. Денежный поток (платежи по облигации), тыс. руб. Процентный доход на инвестицию (10%)
(гр. 2 х 10%), тыс. руб.
В том числе дисконтная часть дохода
(гр. 4 – гр. 3), тыс. руб.
Расчетная стоимость облигации на конец года
(гр. 2 + гр. 4 – гр. 3), тыс. руб.
1 2 3 4 5 6
Первый 999 59 100В первый год процентный доход по эффективной ставке 10% начисляется на расчетную дисконтированную стоимость облигации на дату приобретения — 999 тыс. руб., в последующие годы доход по этой же ставке начисляется на наращенную величину инвестиции, определенную на 31.12 предыдущего года 41 1040Расчетная стоимость инвестиции при признании равна 999 тыс. руб., ежегодно она увеличивается на сумму начисленных процентов и уменьшается на сумму полученных
Второй 1040 59 104 45 1085
Третий 1085 59 109 50 1135
Четвертый 1135 59 114 55 1190
Пятый 1190 1309
(1250 + 59)
119 60В пятом году дисконтная часть дохода рассчитывается так: 119 руб. – 59 руб. 0
Итого 251

Процентный доход должен начисляться именно на величину инвестиции, причем по одной и той же процентной ставке в течение срока обращения инструмента, по правилам сложных процентов.

Кстати, на бытовом уровне это понятно каждому. Ведь когда вы, как инвестор, идете в банк и кладете деньги на вклад, то твердо знаете, что банк начисляет проценты именно на величину вложенных вами денег, а процентная ставка неизменна в течение срока депозита.

Как видно из таблицы 3, в МСФО процентный доход начисляется на расчетную стоимость инвестиции по экономически обоснованной процентной ставке, определенной организацией для этого инструмента. Так что пользователю отчетности видна справедливая стоимость инвестиции и очевидна связь между величиной этой инвестиции и размером начисленного процентного дохода. Стоимость инвестиции постепенно нарастает, поэтому при неизменной процентной ставке увеличивается сумма процентного дохода. В каждой сумме процентного дохода (графа 4 таблицы 3) есть некоторая «дисконтная» часть (графа 5 таблицы 3), которая нарастает по мере приближения к дате погашения облигации (а не признается равными долями или одной суммой в конце договора). При этом пользователю отчетности не важно, каким образом (в качестве дисконта, процентов или того и другого вместе) и когда (в начале или в конце срока обращения инструмента) организация получает деньги от инвестиции.

В РСБУ же, как мы уже говорили, колебания процентной ставки (см. таблицы 1, 2) в течение срока обращения инструмента не обусловлены никакой логикой, в результате отчетность становится непонятной.

***

Основная сложность дисконтирования в том, чтобы определить процентную ставку, остальное — дело техники. Лучше делать все расчеты в Excel и сохранять их. Если аудиторы решат, что вы неправильно определили ставку (так иногда бывает), ничего страшного: они дадут свою ставку, вы подставите ее в нужную ячейку и все само пересчитается.

Другие статьи журнала «ГЛАВНАЯ КНИГА» на тему «Бухгалтерский учет / бухгалтерская отчетность»:

2018 г.

2017 г.

2016 г.

ИНДЕКСЫ
Москва Индекс
потребительских цен

Используется
для индексации зарплаты

0.23%
октябрь 2018 г.
45000000
МРОТ
по регионам

Используется для
регулирования зарплаты

18 781

Примечание

История


Ставка
рефинансирования

Используется для
расчёта отдельных показателей

7.5%

История

ЕЖЕДНЕВНАЯ
НОВОСТНАЯ
РАССЫЛКА
ОПРОС
Как вы предпочитаете направлять в ИФНС заявление о зачете налоговой переплаты?
По телекоммуникационным каналам связи
Через личный кабинет налогоплательщика
Лично приносим в налоговую
По почте

РАБОЧИЙ СТОЛ БУХГАЛТЕРА

«ГЛАВНАЯ КНИГА»
РЕКОМЕНДУЕТ
Такском- ноябрьПодписка на ГК