Новости Форум Консультации Формы Калькуляторы
Журнал Темы Семинары Календарь Тесты

Статья из журнала «ГЛАВНАЯ КНИГА» актуальна на 6 ноября 2021 г.

Содержание журнала № 22 за 2021 г.
ОСН
А.В. Рымкевич,
юрист
В последнее время становится популярным финансировать стартапы через инвестиционный заем. В СПС КонсультантПлюс уже появилась форма типового договора с таким названием. Что это за договор? Как его правильно оформить? Чем он отличается от обычного займа? Есть ли особенности в налоговом и бухгалтерском учете? Ответы на все эти вопросы вы найдете в статье.

Финансируем стартап через инвестиционный заем: особенности договора и учет

Суть сделки

Инвестор дает в долг стартапу, а тот возвращает долг из полученной прибыли, развивается до определенного уровня, после чего инвестор получает долю в бизнесе.

Справка

Старта´п (англ. start-up — запускать) — компания, созданная недавно и использующая для своего развития самые новые технологии.

Претендовать на инвестиционный заем могут проекты, которые уже работают и имеют достаточную выручку и прибыль, но им нужны дополнительные серьезные денежные вливания, чтобы выйти на более высокий уровень, развиваться и, как говорится, выстрелить. Обычно деньги инвестора нужны для создания нового программного продукта, привлечения в проект квалифицированных высокооплачиваемых специалистов или для стабильной оплаты труда имеющихся сотрудников — чтобы они могли сосредоточиться на своем проекте. Также инвестиции могут потребоваться на легализацию деятельности стартапа, в том числе налоговую.

Чем отличается инвестиционный заем от простого (целевого) займа

Если отношения между сторонами инвестиционные, логично, что и договор займа инвестиционный. Главное его отличие в том, что возврат инвестиционного займа привязан к прибыли. За рубежом такой способ финансирования называется RBI (англ. revenue based investing) — инвестирование, основанное на доходах.

От банального бизнеса стартап отличается оригинальностью, новизной задумки. Именно это позволяет ему, что называется, выстрелить

От банального бизнеса стартап отличается оригинальностью, новизной задумки. Именно это позволяет ему, что называется, выстрелить

Обычный заем, как и банковский кредит, не относится к инвестиционному финансированию. Простой заимодавец не заинтересован в развитии бизнеса, его главный интерес ограничивается возвратом займа и процентов по нему. Такому заимодавцу, по сути, все равно, откуда заемщик возьмет деньги на возврат займа и процентов, как будет развиваться бизнес, станет ли он успешнымст. 807 ГК РФ.

Если заем целевой, главное для заимодавца — чтобы его деньги тратились на определенные цели. Однако из каких средств заемщик будет гасить заем, ему тоже безразлично. В то же время инвестиционный заем обычно является целевым и заемщик может тратить деньги инвестора на строго определенные целист. 814 ГК РФ.

В отличие от обычного (целевого) займа инвестиционный заем относится к инвестиционному финансированию: инвестор заинтересован в развитии проекта, увеличении его выручки, а возврат займа и получение процентов привязаны к получению прибыли. Кроме того, инвестор разделяет с проектом риски — например, если прибыли какое-то время нет, то и возврат займа не производится, и это нормально. Если инвестор не разделяет риски с профинансированным стартапом, это обычный заимодавец, а не инвестор.

Конец ознакомительного фрагмента статьи
Статья открыта для подписчиков или по временному доступу
Войдите на сайт,
и продолжите чтение
Получите полный доступ
на два дня и продолжите чтение
Получить доступ
ПОЛЕЗНОЕ
АКТУАЛЬНОЕ
Консультант_Антикризисные меры

КАЛЕНДАРЬ БУХГАЛТЕРА НА РАБОЧИЙ СТОЛ
«ГЛАВНАЯ КНИГА»
РЕКОМЕНДУЕТ
Вебинар Елиной Л.Спецакция _продолжение НА ПРАВАХ РЕКЛАМЫ
ИНДЕКСЫ
Индекс
потребительских
цен

Используется
для индексации зарплаты

0.18%
декабрь 2022 г.
Москва МРОТ
по регионам

Используется для
регулирования зарплаты

23 508

Примечание

Ставка
рефинансирования

Используется для
расчёта отдельных показателей

7.5%
ОПРОС
Воспользуетесь ли вы в 2023 г. правом платить налоги/взносы по-старому (отдельными платежками для каждого налога/взноса)?
Да
Нет, будем платить ЕНП
Мы не знали, что у нас есть право выбора
Нужное
Содержание