Коэффициенты внеоборотных активов
Важной составляющей имущества хозяйствующих субъектов являются внеоборотные активы. Руководство предприятия заинтересовано в увеличении эффективности использованиях этих активов. В связи с этим определенный интерес вызывают вопросы, как осуществлять расчет, анализ, оценку и как интерпретировать коэффициенты внеоборотных активов.
Оборачиваемость внеоборотных активов
Коэффициент, характеризующий оборачиваемость внеоборотных активов, рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине валюты баланса по формуле:
K = Выручка от реализации продукции (работ, услуг) / Показатель средней величины валюты баланса.
По бухгалтерской отчетности коэффициент рассчитывается по формуле:
k = стр. 2100 / [(стр. 1600 нач. года + стр. 1600 кон. года) / 2]
Полученный коэффициент характеризует отдачу от использования 1 рубля, вложенного в данные активы.
Приведем пример расчета этого коэффициента на основании исходных данных ООО «СтройМастер» на 31.12.2016 (таблица 1).
Таблица 1. Исходные данные для проведения расчетов коэффициентов
Показатель | Строка в бухгалтерском балансе / отчет о финансовых результатах | на 31.12.2014 | на 31.12.2015 | на 31.12.2016 |
Выручка от реализации | 2100 | 8902345 | 7235167 | 7122156 |
Внеоборотные активы | 1100 | 149072 | 109672 | 102086 |
Оборотные активы | 1200 | 313792 | 382141 | 223664 |
Валюта баланса | 1600 | 462864 | 491813 | 327750 |
Капитал и резервы | 1300 | 190758 | 155072 | 141466 |
Долгосрочные обязательства | 1500 | 45678 | 40761 | 413566 |
Долгосрочные займы | 1510 | 23085 | 21785 | 13452 |
Производится расчет коэффициента оборачиваемости внеоборотных активов по исходным данным:
- на 31.12.2014: 8902345 / [(462864 + 462864) / 2] = 8902345 / 462864 = 19,23;
- на 31.12.2015: 7235167 / [(462864 + 491813) / 2] = 7235167 / 477338,5 = 15,15;
- на 31.12.2016: 7122156 / [(491813 + 327750) / 2] = 7122156 / 409781,5 = 17,38.
Как видно из проведенных расчетов, наибольший коэффициент наблюдается на 31.12.2014 – 19,23; наименьший — на 31.12.2015 – 15,15.
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом
Коэффициент рассчитывается как частное от деления, где в числителе — сумма долгосрочных займов и собственного капитала, а в знаменателе – показатель внеоборотных активов. Сумма долгосрочных займов и собственного капитала составляет перманентный капитал, т. е. коэффициент рассчитывается как отношение перманентного капитала к внеоборотным активам.
Расчет производится по формуле:
k = (СК + ЗД) / ВНА,
где СК – собственный капитал;
ЗД – займы долгосрочные;
ВНА – внеоборотные активы.
Получение значения коэффициента более 1 означает, что перманентный капитал (сумма собственного капитала и долгосрочных займов) больше, чем показатель внеоборотных активов, и предприятие является в долгосрочной перспективе платежеспособным.
При оценке финансового положения полученный коэффициент интерпретируют следующим образом:
- полученный коэффициент более 1 – финансовое положение хозяйствующего субъекта устойчивое;
- полученный коэффициент менее 0,8 – финансовое положение хозяйствующего субъекта кризисное.
Производится расчет коэффициента покрытия внеоборотных активов собственным капиталом по исходным данным:
- на 31.12.2014: (190758 + 23085) / 149072 = 1,43;
- на 31.12.2015: (155072 + 21785) / 109672 = 1,61;
- на 31.12.2016: (141466 + 13452) / 102086 = 1,51.
Из представленных расчетов видно, что за весь анализируемый период коэффициент более единицы, следовательно, исследуемое предприятие обладает устойчивым финансовым положением.
Коэффициент постоянного внеоборотного актива
Коэффициент рассчитывается как частное от деления, где в числителе отражен показатель внеоборотных активов, а в знаменателе – собственный капитал предприятия. Нормальным считается значение коэффициента от 0,5 до 0,8, но его значение зависит от отраслевой принадлежности. Коэффициент используется при оценке финансового положения предприятия, свидетельствует об обеспеченности внеоборотных активов собственными средствами.
Коэффициент можно рассчитать по показателям бухгалтерского баланса по формуле:
K = стр. 1100 / стр. 1300.
Рассчитывается коэффициент постоянного внеоборотного актива по исходным данным:
- на 31.12.2014: 149072 / 190758 = 0,78;
- на 31.12.2015: 109672 / 155072 = 0,70;
- на 31.12.2016: 102086 / 141466 = 0,72.
Из представленных расчетов видно, что за весь анализируемый период коэффициент находится в пределах нормативного значения (от 0,5 до 0,8), следовательно, внеоборотные активы обеспечены собственными средствами.
