Залоговый кредитор в банкротстве

Залоговый кредитор в банкротстве – это кредитор, чье требование к должнику обеспечено залогом. Введение любой процедуры банкротства не приводит к прекращению залоговых правоотношений (п. 15 Постановление Пленума ВАС РФ от 15.12.2004 N 29).

Требования залоговых кредиторов по общему правилу вносятся в реестр требований как требования третьей очереди (п. 7.1 ст. 16 Закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ – далее Закона N 127-ФЗ). Вместе с тем залоговый кредитор вправе удовлетворить свои требования к должнику за счет заложенного имущества. То есть обратить взыскание на залог и реализовать его (ст. 349 ГК РФ). Посмотрим, как это происходит.

Права залогового кредитора в ходе финансового оздоровления и внешнего управления

С момента введения процедуры наблюдения в отношении должника обращение взыскания на залог во внесудебном порядке невозможно (п. 1 ст. 18.1 Закона N 127-ФЗ). Но в ходе финансового оздоровления или внешнего управления через суд залогодержатель может этого добиться. Правда, только в том случае, если:

• существует риск утраты заложенного имущества или его повреждения, что повлечет снижение его стоимости;
• реализация данного имущества не приведет к тому, что о восстановлении платежеспособности должника можно будет забыть. Высокую вероятность такого развития событий в суде должен будет доказать должник (п. 2 ст. 18.1 Закона N 127-ФЗ).

Если залог будет продан организатором торгов, то требование залогового кредитора будет удовлетворено за счет вырученных средств. В случае, если полученной от реализации суммы не хватает для полного погашения долга, то оставшаяся сумма требования удовлетворяется в общем порядке – как одно из требований кредиторов третьей очереди (п. 5 ст. 18.1 Закона N 127-ФЗ).

В общем случае залоговый кредитор может участвовать в собраниях кредиторов без права голоса (голосовать он может только по вопросам выбора или отстранения арбитражного управляющего, а также прекращения конкурсного производства и перехода к внешнему управлению). А если в ходе финансового оздоровления или внешнего управления конкурсный кредитор откажется от реализации залога, либо суд откажет кредитору в ответ на его ходатайство о реализации залога, то у него будет право голоса (ст. 12, п. 3 ст. 18.1 Закона N 127-ФЗ). Такие условия прописаны в Законе в связи с тем, что по сути у залоговых и прочих кредиторов очень разные интересы.

Права залогового кредитора в конкурсном производстве

В рамках конкурсного производства требования залоговых кредиторов погашаются за счет стоимости предмета залога (п. 4 ст. 134 Закона N 127-ФЗ). После реализации заложенного имущества вырученные средства расходуются в следующем порядке (п. 1 ст. 138 Закона N 127-ФЗ):

• 70% суммы (но не более суммы обязательства, обеспеченной залогом) идет на погашение требования самого залогового кредитора;
• 20% суммы – на погашение требований первой и второй очереди (при нехватке иного имущества для их погашения);
• оставшаяся часть суммы – на погашение судебных расходов, на вознаграждение арбитражным управляющим и привлеченным ими лицам.

В определенных случаях залоговый кредитор может оставить залог за собой. Но тогда часть стоимости залога он должен будет перечислить на специальный банковский счет (п. 4.1, 4.2 ст. 138 Закона N 127-ФЗ).