Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: для чего нужен и как рассчитывается 4630

Чтобы понимать, насколько эффективно функционирует компания, необходимо проводить анализ ее финансово-хозяйственной деятельности. Для проведения такого анализа используют среди прочего различные коэффициенты. К примеру, коэффициент оборачиваемости оборотных средств. В нашей консультации мы расскажем не только об этом коэффициенте, но и о некоторых других коэффициентах оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: что показывает

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств применяется для оценки эффективности использования организацией оборотных средств, а также для анализа деловой активности компании.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько раз в течение отчетного периода компания использовала средний остаток оборотных средств.

Период, признаваемый отчетным, организация выбирает сама. При этом рекомендуется оценивать оборачиваемость оборотных средств ежемесячно или ежеквартально. Как отмечают некоторые эксперты, если проводить анализ раз в полугодие или раз в год, то расчет будет значительно искажен и не покажет реальную картину. Правда, на практике многие организации считают коэффициент оборачиваемости оборотных средств именно по итогам года. Поэтому ниже мы приведем формулу, по которой определяется этот коэффициент для расчета годового значения.

Но прежде чем мы приведем формулу расчета коэффициента, напомним, что к оборотным средствам, в частности, относятся сырье, материалы, товары, незавершенное производство, денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, дебиторская задолженность. Общую сумму оборотных средств организации можно посмотреть в строке 1200 бухгалтерского баланса.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: формула

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается следующим образом:

Данные выручки возьмите из строки 2110 Отчета о финансовых результатах, величину оборотных средств – из строки 1600 баланса.

Также можно использовать показатель средняя величина оборотных активов. Его можно посчитать так: 

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: нормативное значение

У данного коэффициента нет какого-либо установленного значения, признаваемого нормой. При этом незначительное значение этого коэффициента может свидетельствовать об излишнем накоплении оборотных средств.

Как правило, коэффициент оборачиваемости оборотных средств анализируется в динамике. При этом давать какую-либо оценку изменениям нужно по совокупности всех факторов. То есть надо в том числе проанализировать изменение выручки, изменение величины оборотных средств и т.п.

Также коэффициент оборачиваемости оборотных средств можно сравнить со значениями других компаний одной с вами отрасли. Посмотреть данные бухгалтерской отчетности организаций можно, воспользовавшись ресурсом БФО. Для получения информации достаточно ввести ИНН интересующей вас компании.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: пример

Условия примера приведем в таблице.

Рассчитаем среднюю величину оборотных активов.

Средняя величина оборотных активов за 2023 г. = (5 406 тыс. руб. + 10 150 тыс. руб.) / 2 = 7 778 тыс. руб.

Средняя величина оборотных активов за 2024 г. = (10 150 тыс. руб. + 19 270 тыс. руб.) / 2 = 14 710 тыс. руб.

Теперь определим величину коэффициента оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств за 2023 г. = 45975 тыс. руб. / 7778 тыс. руб. = 5,91

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств за 2024 г. = 71066 тыс. руб. / 14710 тыс. руб. = 4,83

В 2024 г. наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости по сравнению с 2023 г.

Продолжительность одного оборота в днях

Наряду с коэффициентом оборачиваемости оборотных средств рассчитывается такой показатель, как оборачиваемость оборотных средств в днях (его еще называют периодом оборота оборотных средств).

Рассчитав оборачиваемость оборотных средств в днях, можно понять, за сколько дней организация получит выручку в размере, равном средней величине оборотных средств.

В общем случае этот показатель за год считается так:

Для более точных расчетов в високосном году параметр «365» можно заменить на «366».

Воспользовавшись условиями нашего примера, рассчитаем оборачиваемость оборотных средств в днях.

Оборачиваемость оборотных средств в днях (2023 г.) = 365 дн. / 5,91 = 61,76 дн.

Оборачиваемость оборотных средств в днях (2024 г.) = 366 дн./ 4,83 = 75,78 дн.

Замедление оборачиваемости оборотных средств в днях составило 14,02 дн. (75,78 дн. – 61,76 дн.).

Как видим, чем выше значение коэффициента оборачиваемости, тем быстрее организация получит выручку, равную средней величине оборотных средств.

Замедление оборачиваемости оборотных средств приводит к росту остатков этих средств. Ускорение же оборачиваемости оборотных средств ведет к сокращению оборотных средств. Соответственно, у организации либо возникает необходимость в дополнительном финансировании, либо в связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств происходит высвобождение средств из оборота.

Расчет величины дополнительно привлеченных (высвобожденных) средств

Используется следующая формула:

Положительное значение этого показателя свидетельствует о величине привлеченных средств, отрицательное значение – о величине высвобожденных средств.

Если мы возьмем данные нашего примера, то вот что у нас получится:

Привлеченные (высвобожденные) в результате изменения оборачиваемости оборотных активов средства = 71066 тыс. руб. / 365 дн. х (75,78 дн. – 61,76 дн.) = 2729,06 тыс. руб.

В связи с замедлением оборачиваемости оборотных средств потребовалось привлечение 2729,06 тыс. руб. за один оборот. В целом же за 2024 г. потребовалось привлечь средства в сумме 13184,48 тыс. руб. (2729,06 тыс. руб. х 4,83 (коэффициент оборачиваемости оборотных средств за 2024 г.)).

Другие коэффициенты оборачиваемости

Как мы сказали в самом начале, существует не только коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Также в ходе анализа своей финансово-хозяйственной деятельности организация может рассчитать, например, коэффициент оборачиваемости запасов или же, к примеру, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости запасов

Этот коэффициент отражает, сколько раз в течение отчетного периода компания использует средний остаток имеющихся в ее распоряжении запасов.

Так же, как и в случае с расчетом коэффициента оборачиваемости оборотных средств, периодичность расчета коэффициента оборачиваемости запасов организация определяет самостоятельно. Мы же приведем формулу для расчета этого коэффициента по итогам года.

Рассчитать оборачиваемость запасов можно двумя способами. Формула расчета первым способом выглядит так:

Себестоимость продаж можно взять из строки 2120 Отчета о финансовых результатах. Правда, к примеру, Росстат под себестоимостью продаж понимает суммарное значение себестоимости продаж (стр. 2120 Отчета о финансовых результатах), коммерческих расходов (стр. 2210 Отчета о финансовых результатах) и управленческих расходов (стр. 2220 Отчета о финансовых результатах).

Среднюю величину запасов определите по следующей формуле:

Формула расчета коэффициента оборачиваемости вторым способом такая:

Помимо расчета коэффициента оборачиваемости запасов, также можно определить оборачиваемость запаса в днях (период оборота).

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за анализируемый период организация получила оплату от дебиторов в сумме, равной средней величине дебиторской задолженности. Значение этого коэффициента показывает, насколько эффективно организация взыскивает дебиторскую задолженность со своих покупателей (заказчиков).

За год этот коэффициент считается так:

Среднюю величину дебиторской задолженности определите следующим образом:

Рассчитав коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, можно определить оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (период оборота). Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях показывает средний срок расчетов с дебиторами.

Наверное, вы заметили, что приведенные нами коэффициенты оборачиваемости рассчитываются практически одинаково, только меняется знаменатель в зависимости от того, коэффициент оборачиваемости какого именно показателя определяется. Аналогичным образом можно рассчитать коэффициенты оборачиваемости и других активов организации, допустим, основных средств.